Suurten yritysten spin-offit kasvun lähteenä
Viime aikoina on haettu selityksiä sille, miksi Suomen talouskasvu laahaa verrokkimaita jäljessä. Kasvun esteiden ja velkajarrujen keskellä on kuitenkin syytä muistaa, että suomalainen startup-kenttä on jo pitkään luonut uutta kasvua ja rakentanut taloudelle uusia tukijalkoja. Startupit ovat saavuttaneet 10 miljardin euron liikevaihtotavoitteensa, ja seuraava rajapyykki on 20 miljardia euroa vuoteen 2030 mennessä. Pelkkä startup-kentän nykyinen kasvu ei kuitenkaan riitä vaan talouden laajempi uudistuminen on välttämätöntä.
Kirjoittajat
Marjo Ilmari
Johtaja
Business Finland
marjo.ilmari (at) businessfinland.fi
Marko Kotonen
Rahoitusasiantuntija
Business Finland
marko.kotonen (at) businessfinland.fi
Näin pääset eteenpäin
Ota yhteyttä – autamme sinua selkeyttämään vaihtoehtoja ja nopeuttamaan etenemistä ideasta kasvuyritykseksi.
Suuret yritykset ovat viime vuosina lisänneet tutkimus- ja kehityspanostuksiaan, ja tätä kehitystä on tuettu muun muassa Business Finlandin Veturi-rahoituksella. T&K-investoinnit synnyttävät suurille yrityksille uutta ydinliiketoimintaa, mutta niiden sivutuotteena syntyy myös ideoita, jotka eivät istu emoyhtiön strategiseen ytimeen. Tällaisissa tilanteissa spin-off-yritykset tarjoavat tehokkaan väylän kaupallistamiseen. Ne yhdistävät startupien ketteryyden ja emoyhtiön tarjoamat alkuvaiheen vahvuudet, kuten immateriaalioikeudet, osaamisen, resurssit ja verkostot. Näin ollen spin-off-yritys on erityisen kiinnostava vaihtoehto, sillä muuten nämä ideat saattaisivat jäädä kokonaan hyödyntämättä.
Spin-off-yritykset tarjoavat tehokkaan väylän kaupallistamiseen. Ne yhdistävät startupien ketteryyden ja emoyhtiön tarjoamat alkuvaiheen vahvuudet, kuten immateriaalioikeudet, osaamisen, resurssit ja verkostot.
Emoyhtiön omistusosuus vaikuttaa spin-off-yrityksen rahoitusmahdollisuuksiin
Kun suuren emoyhtiön omistus uudessa yrityksessä jää alle 25 prosentin, Business Finland voi rahoittaa uutta spin-off-yritystä startup-instrumenteillaan, joissa BF:n rahoitusosuus on normaalia korkeampi. Lisäksi spin-offilla on mahdollisuus hyödyntää laajasti Business Finlandin muita palveluita. Jos emoyhtiöllä on suurempi omistusosuus, se vaikuttaa spin-offin kokoluokitukseen ja Business Finlandin mahdolliseen rahoitukseen.
Alle 25 prosentin omistus tekee spin-offista usein houkuttelevamman yksityisille pääomasijoittajille. Pääomasijoittajat tuovat mukanaan pääoman lisäksi osaamista, verkostoja ja aktiivista omistajuutta, joiden tavoitteena on kiihdyttää yrityksen kasvua.
Samalla emoyhtiölle avautuu mahdollisuus merkittävään arvonnousuun suhteellisen matalalla riskillä. Jos spin-off kehittää esimerkiksi tekoälypohjaisia ratkaisuja, se voi ketteryytensä ansiosta mahdollistaa myös emoyhtiölle teknologisen harppauksen.
Kansainvälisesti spin-offit ovat yleisiä
Ruotsissa jopa neljännes kiihdyttämöissä olevista uusista startupeista on syntynyt suuryritystaustasta tai spin-offeina. Tämä on kehityssuunta, josta Suomella on paljon opittavaa.
Yhdysvalloissa vastaava malli on vielä pidemmälle kehittynyt. Esimerkiksi Alphabet on systematisoinut uusien liiketoimintojen synnyttämisen erillisiksi yhtiöiksi, jotka voivat kasvaa itsenäisesti omilla markkinoillaan.
Myös monet muut teknologiayhtiöt ovat rakentaneet toimintamalleja, joissa uusia innovaatioita kehitetään eriytetyissä yksiköissä tai spin-offeina, mahdollistaen nopeamman kokeilun, skaalautumisen ja pääoman houkuttelun. Näissä esimerkeissä keskeistä on systemaattisuus: uusien kasvuyhtiöiden rakentaminen ei ole satunnainen sivutuote, vaan strateginen kyvykkyys.